理性對待百度的每一次算法變動

谷歌人工智能AlphaGo在去年完勝歐洲圍棋冠軍后，移師亞洲圍棋強國的韓國，與第16屆富士通杯冠軍、圍棋九段的韓國棋手李世石一決勝敗。在筆者撰寫此文前的四場比賽中，AlphaGo以四戰(zhàn)三勝戰(zhàn)績鎖定勝局，足夠了！不管接下來的一場比賽誰勝誰負，都足以證明AlphaGo的實力，足以說明AlphaGo的強盛。

圍棋與世界象棋比擬較，棋法棋局變化更多，謀局布篇更加復雜。這對于程序化的人工智能技術(shù)要求更高，而東亞又是世界頂尖棋手云集地。日本、韓國和中國事世界圍棋冠軍的誕生地。在這樣的情況下，AlphaGo能夠3:1擊敗李世石，絕對是人工智能的全勝，人工智能挑戰(zhàn)人類已經(jīng)不是夢。

信息技術(shù)已經(jīng)顛覆了娛樂、媒體和零售業(yè)，最近還顛覆了酒店客房和出租車的供給；人工智能眼看著就要顛覆國際象棋、圍棋，信息技術(shù)和人工智能是否也會顛覆金融業(yè)呢？回答是：YES！

中國的互聯(lián)網(wǎng)金融從2013年以余額寶誕生為標志，對傳統(tǒng)金融業(yè)帶來顛覆性沖擊。支付行業(yè)，基本被互聯(lián)網(wǎng)金融徹底顛覆，特別是移動支付的大發(fā)展，使得傳統(tǒng)銀行業(yè)遭碰到空前危機。移動支付革命正在席卷全球。過去，傳統(tǒng)銀行等金融機構(gòu)利用金融特殊企業(yè)的上風地位，享受著支付領域的超級紅利。世界范圍內(nèi)，銀行從支付服務中獲得的收入達到1.7萬億美元，占銀行業(yè)總收入的40%。這些巨額蛋糕即將被支付寶錢包、微信支付、Apple pay、三星支付和谷歌支付快速蠶食。

從信用借貸中介看，傳統(tǒng)銀行業(yè)碰到了空前的放貸難。這同樣來自于互聯(lián)網(wǎng)金融的小額貸款公司以及P2P平臺的沖擊。跟著浙江網(wǎng)商銀行、微眾銀行業(yè)務迅猛發(fā)展，對傳統(tǒng)銀行信用借貸業(yè)務沖擊必將是巨大的。

同時，以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)各類理財產(chǎn)品業(yè)務對傳統(tǒng)銀行、證券、保險、基金業(yè)都帶來沖擊。

以上只是代表了互聯(lián)網(wǎng)金融初始階段的發(fā)展狀況，或者說是互聯(lián)網(wǎng)金融1.0版。不外，真正代表互聯(lián)網(wǎng)金融2.0的金融科技（Fintech），已經(jīng)撲面而來。

以AlphaGo所代表的智能化向金融領域大踏步挺進是第一個標志。一款圍棋游戲不外是人工智能發(fā)展至今的冰山一角，向金融高端服務領域發(fā)展才真正顯示出智能化的威力。“機器人投資參謀”以及其帶來的自動化投資服務，就是典型案例和趨勢。在過去三年里，風投面向消費者的金融技術(shù)投入了超過10億美元的資金，而機器人參謀吸引了其中大量的份額�；ㄆ靾F體曾有講演指出，機器人參謀所治理的資產(chǎn)從2012年零點，激增到2014年底的140億美元。講演猜測，在未來十年時間里，機器人參謀治理下的資產(chǎn)將會呈現(xiàn)出爆發(fā)增長的勢頭，有望達到5萬億美元。上月，彭博新聞社的軟件工程師公布，該公司正在測試一個模型，通過此模型，可以晉升猜測上市公司財務表現(xiàn)會否超過預期的正確率。建模的過程是用過去14年的歷史數(shù)據(jù)練習出一個函數(shù)，入?yún)⑹枪墒袛?shù)據(jù)。目前模型測試結(jié)果顯示，正確率已達60%以上。

在美國，理財參謀費按小時收費，約三百美金一小時，一般投資者難以承受。一些Fitech公司捉住行業(yè)痛點，通過提高前輩的算法和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，把各式投資服務以低廉的價格推廣給投資者使用。高端金融服務的分析師們，人工智能不僅挑戰(zhàn)李世石，很快也會挑戰(zhàn)你們的。

其次，金融科技Fintech開始挑戰(zhàn)貨泉主權(quán)。全球多個大投行特別是華爾街的大神們，正在斥巨資投入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)。基于比特幣核心技術(shù)基礎的區(qū)塊鏈技術(shù)正在風靡全球。去中央化、多點鏈接、信息共享可挖掘分析等特點，這種數(shù)字貨泉將是趨勢，很快將會與現(xiàn)行貨泉抗衡，甚至直接挑戰(zhàn)現(xiàn)有央行模式。

同時，圍繞網(wǎng)絡支付特別是移動支付，各網(wǎng)絡巨頭正在打造消費、理財、投資、糊口服務、娛樂、文化等全方位支付圈子。也就是說，你只要使用網(wǎng)絡支付，好比支付寶和支付寶錢包，就可以在這個平臺通過支付完成任何事情事項，資金根本不需要轉(zhuǎn)出轉(zhuǎn)入，僅僅在支付寶平臺上的帳戶間轉(zhuǎn)移即可。這就形成了一個支付或者說數(shù)字貨泉的閉環(huán)。這種“小王國”般的閉環(huán)會產(chǎn)生幾個甚至更多。

再次，互聯(lián)網(wǎng)金融或者是金融科技或?qū)⑹沟脗鹘y(tǒng)銀行業(yè)“支離破碎”，支付、信用中介、投資理財?shù)葮I(yè)務將來或徹底分開分散開來�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融的沖擊下，大而全的傳統(tǒng)銀行或不復存在。金融科技完全可以做到這一點。

最后，互聯(lián)網(wǎng)金融概念率先從中國泛起，而金融科技卻從全球發(fā)起，其本質(zhì)都是基于互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、智能化等。同時，金融科技都是全球頂級投行、頂級IT公司發(fā)現(xiàn)發(fā)起、投巨資實踐開發(fā)的。這也說明向全球擴展，全球頂級投行和頂級科技企業(yè)瞄準這個趨勢、斥巨資向其“進攻”，或是互聯(lián)網(wǎng)金融2.0的又一個標志。

筆者一直堅持以為，互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融的顛覆和革命性是毋庸置疑的，這將在互聯(lián)網(wǎng)金融2.0階段更加兇猛地反應出來。英國《金融時報》首席經(jīng)濟評論員 馬丁?沃爾夫3月10日在FT中文網(wǎng)發(fā)表了題為《信息科技能否顛覆金融業(yè)？》的文章結(jié)尾說：金融業(yè)，尤其是銀行業(yè)，的確需要一場革命。這場革命需要我們小心對待、緊密親密關注。掀起這場革命就是互聯(lián)網(wǎng)金融或者說科技金融！